Cùng nhau quan sát, suy nghĩ, hành động vì một thế giới bền vững và tương lai tốt đẹp hơn

Tổng lợi nhuận cổ đông (TSR) một năm của Temasek là 1,49%, với lợi nhuận gộp hàng năm là 15% trong 45 năm kể từ khi thành lập vào năm 1974.

Dự đoán môi trường kinh doanh sẽ càng ngày càng thách thức hơn, từ tháng 7 năm ngoái công ty đã điều chỉnh nhịp độ đầu tư của mình. Trong năm qua, công ty đã đầu tư khoảng 24 tỷ đô-la Singapore và thoái vốn 28 tỷ đô-la Singapore. Temasek có thu nhập cổ tức đạt 9 tỷ đô-la Singapore từ các danh mục đầu tư.

Hãy cùng nhau quan sát, suy nghĩ và hành động

Ông Lim Boon Heng, Chủ tịch Temasek Holdings, chia sẻ: “Chúng tôi cam kết làm tốt, làm đúng và làm những điều tốt đẹp với tư cách là một nhà đầu tư, một tổ chức và một nhà quản lý. Sự bền vững luôn là giá trị cốt lõi mà chúng tôi theo đuổi. Bởi sau cùng, chúng tôi chỉ có thể phát triển mạnh mẽ trong thời gian dài khi cộng đồng của chúng tôi làm tốt và chúng tôi làm những điều đúng đắn cho cộng đồng, tổ chức và hành tinh này.

Biến đổi khí hậu đang là thách thức cấp bách nhất hiện nay đối với nhân loại. Hãy nhìn vào những gì đang xảy ra xung quanh chúng ta và suy nghĩ về sự ảnh hưởng của nó tới con người, cuộc sống và sinh kế - ngày nay, trái đất đã tăng thêm 1 độ C so với thời tiền công nghiệp, chỉ cần thêm nửa độ nữa mức tăng nhiệt của trái đất có thể đạt ngưỡng 1,5 độ C. Chúng ta cần hành động ngay bây giờ, khẩn trương và mạnh mẽ vì một thế giới tốt đẹp hơn và đáng sống hơn cho thế hệ tương lai của chúng ta”.

Cùng xây dựng một thế giới tốt đẹp hơn, thông minh hơn và bền vững hơn

Ông Dihan Pillay, CEO của Temasek International, nhận xét: “Chúng tôi đã và đang đầu tư vào các xu hướng cấu trúc được thúc đẩy bởi sự chuyển đổi công nghệ, lối sống bền vững, tuổi thọ dài hơn hay những thay đổi trong mô hình tiêu dùng khi thu nhập và chất lượng cuộc sống của con người ngày càng được nâng cao. Trong thời gian tới, chúng tôi sẽ tiếp tục định hình lại danh mục đầu tư để phù hợp với các xu hướng này.

Chúng tôi cũng tiếp tục xây dựng danh mục cho tương lai bằng cách tăng cường đầu tư tới các công ty chưa niêm yết. Các khoản đầu tư này thường hiệu quả và mang lại cho chúng tôi lợi nhuận tốt hơn so với các khoản đầu tư vào các công ty được niêm yết từ năm 2002.

Sáu xu hướng cấu trúc giúp chúng tôi định hướng hoạt động đầu tư tại Temasek: Tuổi thọ dài hơn, sự thịnh vượng gia tăng và lối sống bền vững thúc đẩy tiến bộ xã hội, được hỗ trợ bởi các giải pháp công nghệ trong nền kinh tế chia sẻ, những hệ thống thông minh hơn và một thế giới kết nối hơn.

Với tư cách là một nhà đầu tư của thời đại và một người quản lý, chúng tôi nhận thấy một nhu cầu cấp thiết để tạo ra những các giải pháp hỗ trợ cho cuộc sống bền vững, lâu dài và trọn vẹn hơn, song hành với việc bảo vệ môi trường tự nhiên. Những đầu tư vào các giải pháp này bao gồm Neoen - công ty quốc tế về lưu trữ năng lượng mặt trời, gió và năng lượng nói chung; Pivot Bio - công ty sinh học tổng hợp chuyên sản xuất các vi khuẩn cố định đạm làm giảm nhu cầu sử dụng phân bón hóa học; các công ty quản lý nông trại tại nhà như Sustenir Agriculture và Bowery Farming, hoạt động tại Singapore và Mỹ, phát triển và cung cấp sản phẩm sạch chất lượng cao trong không gian đô thị, sử dụng ít tài nguyên hơn.

Xu hướng kéo dài tuổi thọ trên toàn cầu mang đến cả cơ hội và thách thức. Chúng tôi đã đầu tư vào các công ty phát triển những liệu pháp mới cho các bệnh liên quan đến tuổi tác như ung thư và các bệnh thoái hóa thần kinh, cũng như các công ty cung cấp dịch vụ chăm sóc sức khỏe chất lượng cao, bao gồm: BeiGene - công ty chuyên phát triển các liệu pháp mới cho bệnh ung thư có trụ sở tại Trung Quốc; Denali - công ty phát triển các liệu pháp điều trị bệnh thoái hóa thần kinh có trụ sở tại Mỹ; Iora Health - công ty cung cấp các giải pháp chăm sóc sức khỏe cho người cao tuổi; và Sheares - công ty cung cấp nền tảng chăm sóc sức khỏe toàn châu Á có trụ sở tại Singapore”.

Một nhà đầu tư tích cực

Temasek vẫn tập trung tại thị trường châu Á, chiếm 66% tỷ trọng đầu tư từ các tài sản cơ sở. Chúng tôi cũng đang tiếp tục đẩy mạnh tại thị trường châu Âu (10%) và Bắc Mỹ (15%), phù hợp với các xu hướng và cơ hội mới nổi. Hai khu vực này giờ đây đã chiếm một phần tư mức tỷ trọng đầu tư cơ bản, sau Singapore (26%) và Trung Quốc (26%).

Về khía cạnh địa lý, Mỹ tiếp tục là thị trường chiếm tỷ trọng lớn nhất trong các khoản đầu tư mới của Temasek trong năm, ngay tiếp theo là châu Âu và Trung Quốc. Tỷ trọng đầu tư cơ sở của Temasek là 60:40 tại các nền kinh tế phát triển và các khu vực đang phát triển.

Temasek vẫn giữ vững nguyên tắc trong việc tập trung vào giá trị nội tại và trong khuôn khổ kiểm soát rủi ro. Là một chủ sở hữu và nhà đầu tư, Temasek hoàn toàn linh hoạt để định hình và cân đối lại danh mục đầu tư của mình, bất cứ khi nào nhìn thấy cơ hội hay thách thức nảy sinh. Temasek tiếp tục quản lý thanh khoản và bảng cân đối tài chính của để hướng tới một tương lai bền vững.

Danh mục đầu tư của Temasek bao gồm cả các tài sản niêm yết và chưa niêm yết, với các tài sản chưa niêm yết bao gồm các công ty và quỹ. Các công ty “blue-chip" của Temasek như DBS, PSA và Ngân hàng Xây dựng Trung Quốc (China Construction Bank), cũng như các danh mục đầu tư quốc tế của Temasek tại các quỹ chất lượng cao, trả cổ tức ổn định và phân phối bằng tiền mặt. Các khoản đầu tư vào các quỹ giúp Temasek có thêm những góc nhìn chuyên sâu hơn tại những thị trường mới và mang đến các cơ hội cùng hợp tác đầu tư.

Những điểm nhấn về đầu tư

Dịch vụ tài chính vẫn là dịch vụ chiếm thị phần lớn nhất (25%) trong danh mục đầu tư theo lĩnh vưc của Temasek. Đối với các khoản đầu tư mới, Temasek tiếp tục tập trung vào các nền tảng công nghệ tài chính và thanh toán không qua ngân hàng như Ant Financial ở Trung Quốc vận hành nền tảng thanh toán hàng đầu Alipay và Global Payments, một nhà cung cấp giải pháp thanh toán toàn cầu.

Công nghệ, Truyền thông và Viễn thông và đặc biệt là công nghệ luôn là trọng tâm đầu tư của Temasek. Đã có một số đơn vị mới được Temasek đầu tư bao gồm các công ty Bắc Mỹ như UST Global, nhà cung cấp giải pháp kỹ thuật số và DoorDash, một nền tảng giao hàng thực phẩm trực tuyến; OlaCabs, một công ty vận tải trực tuyến ở Ấn Độ và Bionexo, một công ty thương mại điện tử về dịch vụ chăm sóc sức khỏe của Brazil.

Trong khoa học đời sống, Temasek đã đầu tư vào Aerogen, một công ty trị liệu và thiết bị y tế toàn cầu có trụ sở tại Ireland; Hangzhou Tigermed, một tổ chức nghiên cứu y tế hỗ trợ phát triển các sáng chế về dược phẩm ở Trung Quốc và Orchard Therapeutics, một đơn vị thương mại tiên phong trong ngành sinh học trên thế giới về công nghệ gen điều trị các bệnh hiếm gặp có trụ sở tại Vương quốc Anh.

Ở Mỹ, Temasek đã đầu tư vào Mạng lưới Kinh doanh Nông nghiệp, một nền tảng phân tích về nông nghiệp cho người nông dân và Rent the Runway, một trang web thương mại điện tử cho thuê trang phục và phụ kiện thiết kế.

Ở châu Âu, Temasek đã đầu tư vào Safran, một nhà sản xuất thiết bị cho động cơ máy bay có trụ sở tại Pháp.

Các khoản đầu tư của Temasek ở Trung Quốc bao gồm WeWork China, nhà cung cấp không gian làm việc công cộng; và Gracell Biotechnologies, một công ty công nghệ thế hệ mới về trị liệu tế bào.

Temasek đồng thời đẩy mạnh tốc độ thoái vốn để bắt kịp với nhịp độ phát triển của nền kinh tế vĩ mô. Các dự án thoái vốn của chúng tôi bao gồm Gilead Science, Cargill Tropical Palm và Klabin. Temasek tiếp tục duy trì lượng cổ phần đáng kể tại Alibaba, CenturyLink và IHS Markit, ngay cả khi bỏ ra một số cổ phần để cân bằng lại danh mục đầu tư của mình. Sau tháng 3 năm 2019, Temasek đã hoàn thành việc thoái vốn Ngân hàng Danamon.

Thúc đẩy sự đột phá

Cuộc cách mạng công nghiệp lần thứ tư đang được thúc đẩy bởi sự phát triển nhanh chóng của công nghệ. Đột phá công nghệ trong các lĩnh vực như Trí tuệ nhân tạo (AI) có tiềm năng biến đổi hàng loạt các ngành công nghiệp.

Trong năm nay, Temasek đã đầu tư vào một số công ty trí tuệ nhân tạo mới với công nghệ đột phá trên toàn thế giới, bao gồm Eigen, một công ty trí tuệ nhân tạo về các lĩnh vực tài chính, luật và dịch vụ chuyên nghiệp; ThinCI, một công ty công nghệ bán dẫn sản xuất chip chuyên dụng để hỗ trợ các ứng dụng trí tuệ nhân tạo và AirMap, một nền tảng quản lý và vận hành cho máy bay không người lái.

Những khoản đầu tư giai đoạn đầu này, bao gồm đầu tư gián tiếp thông qua các quỹ đầu tư mạo hiểm chiếm 3% danh mục đầu tư của chúng tôi. Họ cung cấp kịp thời cho Temasek những nhận định rõ nét hơn về các đột phá trong công nghệ; cho phép Temasek theo dõi dễ dàng hơn các cơ hội trong tương lai và hiểu được ứng dụng tiềm năng cho các danh mục đầu tư rộng hơn, ngoài việc mang lại lợi nhuận.

Xây dựng cộng đồng

Khi làm tốt và làm đúng, Temasek cũng mong muốn tạo ra những điều tốt đẹp như một nhà bảo trợ, thông qua các tổ chức từ thiện phi lợi nhuận, như Quỹ Temasek Foundation và một cách trực tiếp với tư cách nhà đầu tư liên thế hệ tại Temasek.

Quỹ Temasek Foundation mang đến các dự án tập trung vào việc phát triển con người cũng như cộng đồng, bồi dưỡng năng lực và xây dựng cuộc sống mới.

Các chương trình của Temasek năm qua bao gồm Dự án Màn hình Bạc (Silver Screen) cung cấp dịch vụ kiểm tra sức khỏe cho người cao niên ở Singapore; Dự án hợp tác giữa Tổ chức Temasek Foundation với Tập đoàn SingHealth Group của Singapore nhằm đào tạo các chuyên gia chăm sóc sức khỏe bà mẹ và trẻ em ở Ấn Độ; cũng như Thử thách Xây dựng cuộc sống toàn cầu nhằm mục đích tài trợ cho các giải pháp sáng tạo để vượt qua các thách thức của phát triển bền vững. Các chương trình thiết thực này cho phép các cá nhân, gia đình và cộng đồng đạt được những thành tựu để hướng đến mục tiêu phát triển bền vững trong cuộc sống.

Đến nay, các chương trình của Tổ chức Temasek Foundation đã có ảnh hưởng tích cực đến hơn 900.000 người trên khắp Singapore và châu Á.

Tháng 6 năm nay, Temasek đã đưa vào vận hành Temasek Shophouse để hỗ trợ Quỹ Temasek mang lại những tác động tích cực đến xã hội ở Singapore và hơn thế nữa. Temasek Shophouse mong muốn trở thành đơn vị thúc đẩy sự hợp tác để cùng thực hiện mục tiêu phát triển bền vững cho cộng đồng trong tương lai.

Hướng về phía trước

Thị trường chứng khoán đã biến động trong suốt một năm rưỡi qua do các mối lo ngại xoay quanh những căng thẳng đang leo thang, đặc biệt giữa Trung Quốc và Mỹ. Những căng thẳng này có thể sẽ tiếp tục hạn chế sự phát triển trên toàn cầu. Temasek cũng luôn cảnh giác với những rủi ro từ suy thoái chu kỳ kinh tế muộn ở Mỹ, trong khi Brexit và sự phân mảnh chính trị đang tiếp tục đè nặng lên châu Âu.

Triển vọng tại Trung Quốc có thể phải chịu nhiều áp lực hơn từ cuộc đình chiến kéo dài với Mỹ. Nhưng những áp lực này sẽ giảm nhẹ khi họ nhận thức được về các rủi ro vĩ mô và lỗ hổng trong chính sách. Nhìn chung, Temasek vẫn lạc quan về quỹ đạo của Trung Quốc trong trung hạn, dựa trên những cải cách kịp thời và rõ ràng mục tiêu để chuyển đổi nền kinh tế của họ theo hướng tăng trưởng bền vững hơn.

Các hoạt động tại Singapore đang ở mức vừa phải, song hành với sự tăng trưởng trên thế giới, do các rủi ro xấu gia tăng từ những căng thẳng toàn cầu. Tuy nhiên, việc gia tăng thương mại và đầu tư vào khu vực đang phát triển tại ASEAN có tiềm năng đem lại lợi ích cho Singapore trong dài hạn. Temasek cũng hy vọng một số phân khúc của nền kinh tế, bao gồm các dịch vụ chuyên nghiệp, tài chính và công nghệ, sẽ duy trì ở mức ổn định.

Bà Png Chin Yee, Giám đốc Điều hành Cấp cao, Nhóm Chiến lược & Rủi ro đầu tư, đã nhấn mạnh: “Trong bối cảnh môi trường toàn cầu đang ngày càng trở nên thách thức khiến các doanh nghiệp mất niềm tin và ngừng bỏ vốn đầu tư, chúng tôi hy vọng các nhà hoạch định chính sách sẽ có những chính sách ôn hòa làm giảm bớt đáng kể áp lực đối với sự tăng trưởng. Nếu tình hình tăng trưởng kém, môi trường lãi suất thấp có thể sẽ tiếp diễn trong tương lai gần, dẫn tới việc giảm lợi nhuận kỳ vọng trong dài hạn”.

Ông John Vaske, Trưởng Văn phòng khu vực Bắc Mỹ, chia sẻ: “Chúng tôi đang triển khai vốn để xúc tác và hỗ trợ cho những công ty cung cấp giải pháp sáng tạo, đáp ứng nhu cầu đang thay đổi và giải quyết các thách thức bền vững của toàn cầu. Chúng tôi cũng đề ra một khuôn khổ để cân nhắc cho những quyết định đầu tư của mình, kết hợp tất cả các yếu tố môi trường, xã hội và quản trị - điều này rất phù hợp với mục đích của chúng tôi là tạo ra giá trị bền vững trong dài hạn.”

Ông Chia Song Hwee, Chủ tịch và Giám đốc Điều hành, đã kết luận: “Về tổng quan, chúng tôi đang quản lý các danh mục đầu tư và thanh khoản nhằm phục hồi, đặc biệt khi triển vọng trong tương lai đã được dự đoán sẽ có nhiều thách thức hơn. Trong năm ngoái, do lo ngại về những rủi ro xấu, chúng tôi đã chủ động tiết chế tốc độ đầu tư của mình. Năm nay, chúng tôi sẽ tiếp tục cách tiếp cận đầu tư mang tính kỷ luật như vậy và vẫn chú ý cảnh giác tới những biến động vĩ mô. Tuy nhiên, là một nhà đầu tư thế hệ, chúng tôi sẽ tiếp tục tìm kiếm những cơ hội phù hợp cho mình, dựa trên các xu hướng mang tính cấu trúc được xem là những động lực thúc đẩy nhu cầu và tăng trưởng trong tương lai”.

Mai Anh