Đối mặt với rủi ro lãi suất thấp, nhà đầu tư cần làm gì?
| Cơ hội đầu tư “trái phiếu vàng” dù lãi suất thấp hơn 0.5 - 1% |
Lạm phát gia tăng
Lãi suất thấp kích thích chi tiêu và đầu tư, làm tăng lượng tiền lưu thông trong nền kinh tế. Khi cung không đáp ứng kịp cầu, giá cả hàng hóa và dịch vụ leo thang, dẫn đến lạm phát. Các yếu tố như chi phí sản xuất tăng và gián đoạn chuỗi cung ứng càng làm gia tăng áp lực này. Theo Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF), lạm phát toàn cầu giảm từ 6,7% năm 2023 xuống 5,8% năm 2024, dự kiến đạt 4,3% vào năm 2025. Tuy nhiên, giá năng lượng và thực phẩm biến động vẫn là mối lo lớn.
Tại Việt Nam, chỉ số giá tiêu dùng (CPI) năm 2024 tăng 3,63% so với năm trước, cho thấy lạm phát được kiểm soát nhưng vẫn tiềm ẩn rủi ro. Dự báo năm 2025, lạm phát có thể dao động từ 3,5% đến 4,5%, phụ thuộc vào tình hình kinh tế toàn cầu và chính sách điều hành trong nước.
 |
Lạm phát làm giảm giá trị thực của lợi nhuận và tài sản. Ví dụ, nếu lãi suất tiết kiệm là 6%/năm nhưng lạm phát đạt 7%, nhà đầu tư chịu lỗ thực tế 1%. .
Giải pháp- Đầu tư vào tài sản chống lạm phát như bất động sản, vàng hoặc cổ phiếu của doanh nghiệp có khả năng điều chỉnh giá. - Hạn chế giữ tiền mặt để tránh mất giá trị tài sản. - Tìm kiếm lợi suất thực dương thông qua các kênh đầu tư có lãi suất vượt mức lạm phát. Ví dụ, các nền tảng như VNSC by Finhay cung cấp sản phẩm Haybond, một lựa chọn đầu tư tích luỹ qua trái phiếu doanh nghiệp với lợi suất ổn định, giúp bảo toàn giá trị vốn trước áp lực lạm phát. |
Bong bóng tài sản
Lãi suất thấp khiến tiết kiệm kém hấp dẫn, đẩy dòng vốn vào chứng khoán, bất động sản, tiền điện tử. Dòng tiền đầu cơ mạnh có thể thổi phồng giá trị, tạo ra bong bóng tài sản. Tại Anh, giá nhà năm 2024 đạt 298.083 bảng, tăng 4,8% nhưng có dấu hiệu chững lại vào 2025. Tại Việt Nam, giá bất động sản, đặc biệt ở phân khúc nhà ở trung cấp, dự kiến tăng 20-30% trong năm 2025 nhưng nếu thiếu kiểm soát, thị trường có nguy cơ rơi vào bong bóng.
 |
Tác động- Mua tài sản giá cao: Nhà đầu tư tham gia khi giá đã tăng mạnh có thể lỗ nặng nếu bong bóng vỡ, giá trị tài sản giảm 30-50%. - Thanh khoản kém: Khi thị trường lao dốc, việc bán tài sản để cắt lỗ trở nên khó khăn. - Áp lực từ đòn bẩy tài chính: Vay vốn đầu tư vào tài sản giá cao có thể dẫn đến nợ vượt giá trị tài sản khi thị trường sụp đổ. Giải pháp- Thận trọng khi giá tăng nhanh: Tránh mua tài sản chỉ vì xu hướng thị trường mà không dựa trên giá trị thực. - Đánh giá giá trị nội tại: Chỉ đầu tư khi hiểu rõ tiềm năng tài sản. - Kiểm soát đòn bẩy: Hạn chế vay vốn để đầu tư vào các kênh biến động mạnh như bất động sản hay chứng khoán. |
Rủi ro khi lựa chọn đầu tư mạo hiểm
Khi lãi suất thấp, các kênh an toàn như trái phiếu hay tiết kiệm mang lại lợi nhuận thấp, đẩy nhà đầu tư tìm đến tài sản rủi ro cao như tiền điện tử, cổ phiếu giá rẻ hoặc công ty khởi nghiệp. Tuy nhiên, những lựa chọn này thường thiếu minh bạch và dễ thất bại. Ví dụ, sự sụp đổ của đồng Luna (Terra) năm 2022 gây thiệt hại 40 tỷ USD, hay vụ phá sản của Wirecard (Đức) năm 2020 khiến cổ phiếu mất 99% giá trị.
 |
Tác động- Mất trắng vốn: Tài sản đầu cơ thiếu giá trị nội tại có thể bốc hơi hoàn toàn khi thị trường sụp đổ. - Thanh khoản thấp: Một số tài sản như bất động sản nghỉ dưỡng hay cổ phiếu penny khó bán khi thị trường giảm. - Rủi ro pháp lý: Các kênh như tiền điện tử chưa được quản lý chặt tại nhiều quốc gia, dễ dẫn đến tranh chấp hoặc lừa đảo. Giải pháp- Chọn kênh minh bạch: Hãy ưu tiên các kênh đầu tư có báo cáo tài chính rõ ràng và được giám sát bởi cơ quan uy tín. - Đa dạng hóa danh mục: Không đặt toàn bộ vốn vào một kênh rủi ro cao. - Nghiên cứu kỹ lưỡng: Đánh giá tiềm năng và rủi ro trước khi đầu tư, tránh chạy theo tâm lý đám đông. |
Lãi suất thấp mang lại cơ hội nhưng cũng tiềm ẩn lạm phát, bong bóng tài sản và rủi ro đầu tư mạo hiểm. Nhà đầu tư cần thận trọng, ưu tiên kênh minh bạch, đa dạng hóa danh mục và nghiên cứu kỹ lưỡng để tận dụng lợi thế mà vẫn đảm bảo an toàn tài chính.
Tin liên quan
Cùng chuyên mục
Đọc thêm
Thị trường - Tài chính
Hot hơn cả nhiệt độ mùa hè, Lazada tung loạt ưu đãi đậm sâu dịp 6.6
Thị trường - Tài chính
Đóng thuế chậm bị phạt thì cũng phải phạt hoàn thuế chậm
Kinh tế
Đã đến lúc trả vàng về thị trường đúng nghĩa
Thị trường - Tài chính
Sun Life Việt Nam tăng vốn điều lệ lên 18.434 tỷ đồng
Nhịp sống phương Nam
Quyết liệt thực hiện giải pháp giải ngân đầu tư công
Thị trường - Tài chính
Cân nhắc nâng mức dự phòng ngân sách Nhà nước lên 5%
Thị trường - Tài chính
Nhiều vấn đề khi lập tòa án chuyên biệt trong Trung tâm tài chính
Thị trường - Tài chính
Thúc đẩy liên kết vùng trong phát triển thương mại điện tử
Thị trường - Tài chính
Ngăn chặn việc thao túng, găm hàng, đội giá, làm lũng đoạn thị trường vàng
Thị trường - Tài chính
Đoàn đàm phán tiếp tục nỗ lực, cố gắng để sớm đạt thỏa thuận với phía Hoa Kỳ
